晶圆厂扩产带动材料设备需求

　　根据ICinsights公布的数据，全球营运中的12寸晶圆厂数量持续增长，由2010年73座上升至2018年的112座，预计到2020年全球12英寸晶圆厂数量可以达到125座。根据智研咨询的统计，在2017-2020年之间全球将有62座晶圆厂投产，其中26座晶圆厂来自中国，2018年共13座晶圆厂加入营运。中国晶圆产能增速远超其他国家和地区。

　　在晶圆制造产业转移的过程中，观察到以中芯国际、紫光长存系、华润系、华虹系等晶圆大厂为代表，其产能扩张速度迅猛，行业集中度呈现明显提升的态势。

　　根据各公司官网披露数据，2017年后，中芯国际共有6条晶圆产线的建设，其中5条已建成，合计规划月产能19.5万片，尚有1条在建，规划月产能3.5万片；紫光长存系工厂共有4条晶圆产线在建，合计规划月产能92.5万片；华润系工厂有1条晶圆产线拟建；上海华虹系工厂共有3条晶圆产线的建设，其中2条已建成，合计规划月产能7.5万片，有1条在建，规划月产能4万片。在头部大厂集中度提升的趋势下，供应体系内材料龙头企业有望充分受益。在国产替代加速推进的过程中，一方面原有大厂供货比例有望继续提升；另一方面企业有望抢占新厂baseline，预计增量显著。电子特气、靶材、CMP材料、超净高纯试剂、硅片等晶圆制造材料均有机会迎来国产材料的黄金发展期。