纳微半导体将与Live Oak II合并，以10.4亿美元的企业价值上市
品慧电子讯爱尔兰都柏林和田纳西州孟菲斯——（NYSE：LOKB），2021年5月14日报道——氮化镓功率芯片的行业领导者，纳微半导体（“公司”或“纳微”）近日宣布，其已签订一份最终协议，将与Live Oak Acquisition Corp. II（“Live Oak II”）合并。Live Oak II是一家公开交易的特殊目的收购公司。合并后的实体预估值为14亿美元。本次交易将使纳微成为一家以新的股票代码在美国的全国性证券交易所上市的公司。
● 这次交易将筹集约4亿美元的资金，其中包括多家投资机构以股权认购的方式，对价值1.45亿美元股份增发的超额认购。
● 资金用于加速产品开发，以及向潜在市场规模为130亿美元的功率半导体市场扩张，包括移动、消费、企业、可再生能源和电动汽车/电动交通领域。
● 纳微半导体估计，与旧式硅芯片相比，其专有的、受专利高度保护的GaNFast™功率芯片，体积和重量减半，但充电速度却提高达3倍，节能率高达40%。
● 纳微半导体已向戴尔、联想、小米、OPPO、LG、亚马逊、贝尔金等几十家高端客户交付了超过1800万颗GaNFast™功率芯片，没有收到任何故障报告。
● 纳微半导体的制造商向纳微承诺的生产能力远超过当前预测，有充分信心满足客户的强劲需求。
● 纳微半导体估计，到2050年，每年氮化镓功率芯片可减少多达26亿吨二氧化碳排放量。
氮化镓（GaN）是新一代半导体技术，运行速度比旧式硅（Si）芯片快20倍，并可在体积与重量减半的情况下，实现3倍的充电功率和速度的提升。纳微GaNFast™功率芯片集成了氮化镓器件，并具有驱动、保护和控制功能，使用简单、外形小巧、充电更快、节能效果更强。
纳微预测，受到互联网不断发展、用电能驱动代替化石燃料以及对高效的可持续能源的不断增长的需求驱动，氮化镓芯片的市场规模在2026年可能增长至130亿美元以上。市场包括移动、消费、企业（数据中心、5G）、 可再生能源（太阳能、能源存储）和电动汽车/电动交通工具领域。
纳微拥有一支行业经验丰富，在功率半导体行业的年资经验总和超过300 年，并具有非凡的价值创造记录的成熟的领导团队。在该团队的领导下，纳微成功实现批量生产，并且不断增加对戴尔、联想、LG、小米、OPPO、亚马逊、贝尔金和其他几十家公司主要的OEM和配件市场供应商的出货量。纳微现已交付了1800多万颗GaNFast™功率芯片，没有收到任何故障报告。
凭借专有的工艺设计套件（PDK）以及已获得或正在申请的120多项专利，纳微在氮化镓市场上具有先发优势。新一代氮化镓的强劲发展路线图和持续降低的成本，加速了从排放二氧化碳的化石燃料向“Electrify Our World™”的转型。纳微估计，到2050年，氮化镓每年可减少多达26亿吨的二氧化碳排放量。
纳微的联合创始人兼首席执行官Gene Sheridan评论道：“纳微成立的宗旨是改革功率电子世界，同时应对地球面临的可持续发展的重大挑战。纳微的团队世界一流，不仅发明了革命性的新技术，并获得了专利，还克服了将这些技术成功推向市场的所有关键障碍。我们为能以强劲的运营势头进入资本市场，并拥有对我们的长期使命充满热情的投资伙伴们而深感自豪。”
“我们很振奋能与纳微合作”，Live Oak首席执行官Rick Hendrix表示，“这是我们在半导体行业中看到的最令人瞩目的一次机会。通过更高效的电力输送，纳微的解决方案能为碳排放量的减少做出重大贡献，我们为此倍感兴奋。这次交易筹集的资金将使纳微能加快实现这一愿景，从移动和消费市场进军到耗电量更大的应用市场，如数据中心、太阳能和电动汽车，并作为纳微净零排放（Net Zero）倡议的一部分，大大减少二氧化碳排放量。”
纳微最初由公司的管理团队，和具有长期优秀投资业绩的顶级风险投资人共同出资，高度专注于清洁技术和电子行业中的颠覆性业务。Capricorn Investment Group、 Atlantic Bridge、种子投资者Malibu IQ以及目前所有的投资者，都会将其100%的股权转进到这次交易中。Malibu IQ的创始人David Moxam指出：“电能的加倍需求推动全球能源转型。纳微的氮化镓功率芯片已经产生了造福全球的强大且积极的能效影响。”
交易概述
在Live Oak II的公众股东进行最低额度赎回的前提下，则这次交易预计将为合并后的公司带来高达3.98亿美元的总收益。其中包括多家顶级机构投资者以每股10.00美元的价格，超额认购Live Oak II 增发的1.45亿美元的A类普通股（“PIPE”）。交易所得收益将用于纳微的未来业务发展。纳微的现有股东会将其100%的股权转进合并后的公司，表明了他们对纳微的持续增长有极大的信心。这次交易经Live Oak II和纳微董事会一致批准，预计将在2021年第三季度完成交割，但需获得纳微和Live Oak II股东的批准，并须满足惯常的交割条件，包括须获得相关监管机构的核准。纳微股东已签署支持协议，确保交易获得该等股东的批准。
顾问
德意志银行证券公司(Deutsche Bank Securities)和杰富瑞（Jefferies）担任Navitas的联合财务顾问。 杰富瑞和美国银行证券公司（BofA Securities）担任PIPE交易的配售代理以及Live Oak II的资本市场顾问。 野村绿色科技（Nomura Greentech）和美国银行证券公司担任Live Oak II的财务顾问。 DLA Piper LLP担任Navitas的法律顾问。Vinson＆Elkins LLP担任Live Oak II的法律顾问。 Winston＆Strawn LLP担任PIPE交易的配售代理的法律顾问。Blueshirt Capital Markets LLC担任纳微的顾问。
投资者电话会议信息
纳微和Live Oak II的管理层已召开了音频网络会议，审查拟议交易和投资者情况介绍，可访问www.navitassemi.com/ir获取具体记录。
关于纳微
纳微半导体成立于2014年，是氮化镓功率芯片行业的领导者。纳微拥有一支强大且不断成长的功率半导体行业专家团队。这支团队在材料、器件、应用、系统和营销方面合计拥有超过300年的年资经验。此外，其公司创始者还拥有200多项专利的创新记录。氮化镓功率芯片集成了氮化镓功率器件、驱动、保护和控制功能，充电速度更快、功率密度更高、节能效果更强，适用于移动、消费、企业、电动交通和新能源市场。纳微已经获得或正在申请的专利有120多项，现已交付了1800多万颗GaNFast™功率芯片，没有收到任何故障报告。
关于 Live Oak Acquisition Corp. II
Live Oak II在2020年12月筹集了2.53亿美元资金，其投资单位、A类普通股和认股权证在纽约证券交易所上市，股票代码分别为“LOKB.U”、“LOKB”和LOKB WS。Live Oak II是一家空白支票公司，其成立的商业目的是与一家或多家企业实施合并、资本股票交换、资产收购、股票购买、重组或开展类似的企业合并行为。Live Oak II拥有经验丰富的管理者、运营者和投资者。他们曾经在上市公司和非上市公司的建立、运营以及收购工作中发挥了重要作用，并将在未来为股东创造价值。该团队在广泛的行业领域拥有丰富的运营和投资经验，为公司带来了多元化的经验以及宝贵的专业知识和见解。
关于前瞻性陈述的警告声明
本新闻稿中的信息包括经修订的《1933年证券法》第27A款和经修订的《1934年证券交易法》第21E款项下所定义的“前瞻性陈述”。除本新闻稿中包含的当前或历史事实陈述外，关于拟议交易、双方完成该交易的能力、交易收益、合并后的公司的未来财务业绩，以及合并后的公司的战略、未来运营、估计的财务状况、估计的收入和损失、市场机会和市场份额的预测、预测的成本、前景、计划和管理目标的陈述，均属前瞻性陈述。在本新闻稿中使用的“能够”、“应该”、“将”、“可能”、“相信”、“预期”、“打算”、“估计”、“计划”、“寻求”、“期望”、“预测”、“预计”等词，以及这些词的反义词以及其他类似表达，均是为了识别前瞻性陈述，虽然并非所有前瞻性陈述都包含这种识别性词。
Live Oak II和纳微提醒您，本新闻稿中包含的前瞻性陈述受诸多风险和不确定性影响，包括因下列各种原因导致不能实现或者在预期的时间内不能实现纳微的业务预期增长：(i)纳微的目标和策略、未来业务发展、财务状况和运营结果；(ii)纳微的客户关系以及保留和扩大这些客户关系的能力；(iii)为进行适当预算并调整纳微的支出，纳微准确预测未来收入的能力；(iv)纳微使其客户基数多样化并在新市场中发展客户关系的能力；(v)纳微客户的终端市场的需求水平；(vi)纳微吸引、培训和留住关键人才的能力；(vii)贸易政策的改变，包括关税征收的改变；(viii)新冠疫情对纳微的业务、经营成果和财务状况的影响；(ix) 新冠疫情对全球经济的影响；(x)纳微保持遵守美国政府某些合同要求的能力；(xi)美国和外国的监管变化；(xii)纳微保护其知识产权的能力。前瞻性陈述还受其他风险和不确定性的影响，包括：(i)国内外的商业、市场、金融、政治和法律状况的变化；(ii)双方无法成功或及时完成拟议交易，包括未获得任何必要的监管批准，或是这些批准被延迟，或是这些批准受可能对合并后的公司或拟议交易的预期收益可能产生不利影响的不可预见的情况影响，或是没有获得Live Oak II的股东批准等风险；(iii)在宣布拟议交易后，Live Oak II或纳微可能面临的任何法律程序的结果；(iv)由于宣布拟议交易，而导致拟议交易破坏Live Oak II或纳微当前的计划和运营的风险；(v)与拟议交易有关的费用；(vi)未实现拟议交易的预期收益；(vii)与纳微的财务预测信息的不确定性有关的风险；(viii)与推出纳微业务以及预期业务里程碑的时间有关的风险；(ix)竞争对纳微业务的影响；(x)Live Oak II的公众股东提出的赎回请求数量；(xi)Live Oak II或合并后的公司就拟议交易或在未来发行股票或与股票挂钩的证券的能力；以及(xii)在2020年12月4日向美国证券交易委员会提交的Live Oak II最终招股说明书中标题为“风险因素”段落项下讨论的因素，以及Live Oak II已或将向美国证券交易委员会提交的其他文件中讨论的因素。
如果发生了上述任何风险或我们的假设被证实是不正确的，则实际结果可能与我们的前瞻性陈述所暗示的结果会有重大差异。可能还有Live Oak II和纳微目前都不知道的风险，或者Live Oak II和纳微当前认为不重要但可能也会导致实际结果与前瞻性陈述中的结果存在差异的风险。此外，前瞻性陈述反映了Live Oak II和纳微截至本新闻稿发布之日对未来事件的期望、计划或预测及看法。Live Oak II和纳微预计，随后发生的事件和发展将会导致Live Oak II和纳微的评估也发生变化。但是，尽管Live Oak II和纳微可能会选择在将来的某个时刻更新这些前瞻性陈述，但Live Oak II和纳微在此均明确表明其无更新的义务。在本新闻稿发布之日后的任何时间，这些前瞻性陈述均不应被作为评估Live Oak II和纳微的依据。因此，不应过分依赖前瞻性陈述。
重要信息，以及如何找到这些信息
对于拟议交易，Live Oak II计划向美国证券交易委员会提交载于S-4表格上的注册声明（“注册声明”），其中包括Live Oak II的委托投票书/招股说明书。Live Oak II还计划就拟议交易向美国证券交易委员会提交其他文件和相关资料。在审核通过注册声明后，美国证券交易委员会会向Live Oak II的股东邮寄最终的委托投票书/招股说明书。强烈建议Live Oak II和纳微的股东在作出与拟议交易有关的投票决定前，仔细并完整阅读Live Oak II向美国证券交易委员会提交的委托投票书/招股说明书（包括其所有修正和补充），以及与拟议交易有关的其他文件和相关资料。因为这些文件和资料含有拟议交易及其各当事方的重要信息。在这些文件通过由美国证券交易委员会维护的网站（http://www.sec）向美国证券交易委员会提交之后，股东将可免费获得委托投票书/招股说明书以及载有Live Oak II和纳微的重要信息的其他文件的副本。
征集参与者
Live Oak II及其董事和高管可能被视为是就拟议交易向Live Oak II的股东征集代理权的参与者。纳微及其管理人员和董事也可能被视为是这类征集的参与者。在可获得2021年3月25日向美国证券交易委员会提交的，载于10-K表格上的Live Oak II年度报告，以及就拟议交易向美国证券交易委员会提交的委托投票书/招股说明书和其他相关资料时，证券持有人可阅读上述资料来获取Live Oak II的参与征集的高管和董事的更详细信息，如姓名、关联关系和利益。Live Oak II征集参与者的利益的相关信息（在某些情况下，可能与Live Oak II股东的一般利益不同）时，将在拟议交易相关的委托投票书/招股说明书中载明。
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