iPhone4S触控订单过度集中,供应链厂两极分化

机遇与挑战：

• 苹果触控面板订单分配过度集中
• 台系供应链厂9月营收两极分化

市场数据：

• 宸鸿触控供应链9月合并营收月增率达53.7%
• 和鑫触控感应器业绩较去年同期减少44%
• 奇美电9月合并营收年减9.01%

苹果(Apple)推出新款手机iPhone 4S，然因触控面板订单分配过度集中，使得台系供应链厂9月营收出现两极化情况，其中，宸鸿触控供应链成长幅度超乎预期，9月合并营收冲向历史巅峰，月增率达53.7%，至于遭宸鸿紧缩触控感应器(Sensor)订单的和鑫业绩却暴跌，反应触控供应链面临苹果订单震撼教育，造成业绩落差大，新款手机iPhone 4S推出并非所有供应商受益。不过，供应链厂商对于相关订单均低调不愿回应。

由于胜华9月触控面板出现瑕疵退单，让苹果临时将宸鸿触控面板拉货比重提高，加上宸鸿在触控传感器自制率不断拉升，挹注宸鸿在苹果新平台产品业绩暴冲，甚至超乎宸鸿本身预期。宸鸿董事长江朝瑞原预期第3季业绩仅会与第2季持平，没想到第3季合并营收季增率却高达23%，显然9月出现连公司内部也意外的订单。

触控供应链业者透露，胜华9月一批新款iPhone 4S触控面板供货至组装厂鸿海后，却发现延迟气泡瑕疵问题，让苹果火速调高宸鸿订单量，而这批退货也造成胜华9月营收无法攻上100亿元目标，同时影响鸿海9月业绩量，预期这批转向宸鸿的触控面板订单量，将在10月反应在鸿骸收表现上。

值得注意的是，和鑫9月业绩呈现暴跌现象，除因三星电子(Samsung Electronics)、华硕触控订单成长缓慢，原本供应宸鸿触控感应器自8月订单量被砍掉逾半，9月供应苹果触控感应器订单极低，导致旺季拉货期却呈现淡季业绩，甚至比2010年同期减少44%。

另外，宸鸿积极布局触控感应器产线，为因应终端客户砍价，宸鸿将重心摆在自制与子公司达虹身上，而达虹触控感应器以供应苹果iPad 2为主，9月营收年增132%。近期苹果触控传感器供应链厂商宸鸿及和鑫呈现业绩两极化，至于奇美电虽也开始向苹果供货，但比重仍偏低，奇美电9月合并营收年减9.01%。

事实上，苹果无论是平板计算机iPad 2或新款手机iPhone 4S，供应链厂商预估，第4季生产量仍将相当庞大，上游触控面板相关零组件及模块厂在供货量都有逐月向上趋势，但无论是苹果或非苹果阵营平板计算机厂商对于触控面板砍价力道逐季加深，加上供应厂没有足够良率支撑订单，即便大量订单进场，反而先受其害，胜华、和鑫、洋华、界面等都有类似情况发生。