政策暖风提振教育信息化需求，科大讯飞等硬件设备厂商有望在Q4加速受益

多项利好政策加持下，教育信息化建设有望步入新阶段。业内人士表示，以教育信息化提高教育教学质量和办学效益，促进教育现代化，实现优质教育资源的广泛共享，促进教育公平和对社会的开放。

教育信息化是教育现代化的标志之一，目前产业仍处于前期发展阶段，不过应用前景广阔，如消减K12中的区域发展不平衡，推广远程职业教育等。

目前，行业多家上市公司布局教育信息化，业务涵盖高校、职校智慧课堂、智慧招考、AI智慧教育等。科大讯飞主要依托讯飞人工智能及大数据等核心技术，面向高校和职业院校提供涵盖课堂教学、在线学习、语言教学、考试评价、教学管理的软硬件产品和智慧教学整体解决方案。

利好政策密集释放

近期，二十大报告中再次强调“坚持教育优先发展”等部署，让资本市场闻风而动，教育板块再次迎来活跃。今年9月，多项利好政策密集释放，其中包括对高校、职业院校和实训基地等设备购置和更新改造新增贷款，实施阶段性鼓励政策，中央财政贴息2.5个百分点，期限两年，贷款项目总投资原则上不低于2000万元。

在一位教育行业人士看来，在专项再贷款资金支持下，教育信息化需求正逐渐增加。

华西证券认为，财政拨款收入是高等院校预算总经费的重要来源之一。疫情中高校采购需求受到一定程度压缩，其中信息化需求首当其冲。而此次贴息贷款发放的规模较大，项目申请的窗口期较短(截至2022年12月31日)，此次政策有望助力高校教育信息化需求集中释放，教育信息化产业有望迎来拐点。

其中，K12教育和职业教育，被认为最有希望迅速形成规模化产业发展。早在去年12 月，《“十四五”国家信息化规划》中明确提出“提升教育信息化基础设施建设水平，推进信息技术、智能技术与教育教学融合的教育教学变革”。

因此，新技术变革作为教育信息化的重要助力，随着5G、云计算、物联网、人工智能技术的应用推广，以及政策扶持，行业景气度显著提升，教育信息化建设项目有望加速落地。

细分业务迎来发展加速机会

多份券商研报分析称，贴息贷款政策加码教育信息化行业，且窗口期较短，将助力下游需求快速放量，以硬件、设备端为主的行业玩家有望充分受益。

产品方面，鸿合科技（002955.SZ）面向K12阶段课后服务推出的“鸿合三点伴”一站式整体解决方案。同时，公司产品鸿合爱课堂综合解决方案主要面向国内高职教市场为高校提供多场景智慧教室解决方案。中报显示，公司上半年实现主营收入21.4亿元，同比上升0.66%；归母净利润1.22亿元，同比上升366.88%。

科大讯飞主营业务包括人工智能产品研发和行业应用落地。从产品看，科大讯飞上半年在智慧教育、智慧医疗、智慧城市、开放平台与消费者业务等业务出现不同程度增长。

其中，教育领域是目前科大讯飞营收占比最大的业务板块。财报显示，公司上半年教育领域营收23.28亿元，增长26.73%，占公司总营收比例为29.19%。

业务模式上，公司构建了面向 G/B/C 三类客户的业务体系：G端业务主要以市县区等区域建设为主体，涵盖面向区域内各类学校及用户的因材施教整体解决方案等；B 端业务主要以学校建设为主体，包括面向学校的智慧课堂、大数据精准教学、英语听说课堂等；C端业务主要以家长用户群自主购买为主，包括 AI 学习机、个性化学习手册等产品。

竞业达（003005.SZ）是全国较早从事国家教育考试信息化建设的企业之一。在智慧教育领域，公司以智慧教学与校园、智慧招考、数字职教解决方案，服务于高校、中小学及职业院校的教育、学习、管理、评价、考试全流程。业绩方面，公司上半年实现营业收入1.83亿元，同比下降45.95%，净利润3131.48万元，同比下降64.27%。

此前，科大讯飞一直被人熟知的是K12领域的智慧教育及教育信息化，据了解科大讯飞在职业教育及高校教育信息化领域也有布局。据讯飞高教官网，科大讯飞高教产品线2014年成立，主要依托讯飞人工智能及大数据等核心技术，面向高校和职业院校提供涵盖课堂教学、在线学习、语言教学、考试评价、教学管理的软硬件产品和智慧教学整体解决方案。

业内人士表示，高校教育信息化需求将在短期内集中释放，教育信息化产业有望在Q4迎来新拐点。根据华西证券研报整理，教育信息化标的还包括智慧招考龙头佳发教育（300559.SZ），智能显示与交互终端龙头视源股份（002841.SZ）、智慧教育小巨人智微智能（001339.SZ）。（本文首发于钛媒体APP，作者|刘凤茹）