全球芯片销售三年首降！韩企遇困，日企逆涨
芯东西（公众号：aichip001）
编译 | ?ZeR0
编辑 | ?漠影
芯东西11月1日消息，据彭博社报道，全球芯片销售自2020年初以来首次收缩，这对高度适应半导体行业并难以适应需求疲软的韩国经济的打击更加显著。
据美国半导体行业协会（SIA）数据，9月全球半导体销售额同比下降3%。韩国国家统计局周一公布的数据显示，同月，韩国芯片制造商的产量同比减少3.5%，比8月份0.1%的降幅扩大。
虽然芯片股在今年早些时候因对利率和行业估值上升的担忧而急剧下跌后，于上个月反弹，但美国半导体技术出口新规对中国施加的限制令美国供应商更加担忧。相比之下，日本半导体股一路上涨，因为它们面临的影响相对有限。
一、月销售额三年首降，芯片行业迎砍单逆风
SIA最新公布的数据显示，2022年9月的全球半导体销售额比同年8月下降了0.5%，比2021年9月下降了3.0%。2022年第三季度，全球半导体销售总额为1410亿美元，同比下降3.0%，比2022年第二季度减少了6.3%。
这是在一系列宏观经济逆风冲击下，全球半导体销售额自2020年1月以来的首度逐年下降。
▲每月销售额由世界半导体贸易统计（WSTS）组织汇编，代表三个月的移动平均值（图源：SIA）
相较8月，今年9月份美国（4.8%）、日本（0.5%）、欧洲（0.1%）的月销售额有所增加，但亚太/所有其他地区（-2.9%）和中国（-3.0%）的月销售额呈下降趋势。
与去年同期相比，欧洲（12.4%）、美国（11.5%）、日本（5.6%）的月销售额上涨，而亚太地区/所有其他地区（-7.7%）和中国（-14.4%）的月销售额有所下降。
按季度来看，全球各地区半导体销售额都在不同程度的下滑。
芯片下游的消费电子市场正承受需求疲软带来的冲击。市研机构Strategy Analytics的数据显示，2022年全球5G智能手机出货量预计将减少多达1.5亿部，5G芯片需求预计将减少1~1.2亿颗。
二、韩国半导体渡劫：需求疲软、经济放缓
半导体是韩国经济的最大收入来源，因货币疲软扩大了贸易逆差和导致全球利率上升，打击了消费者对韩国技术出口的需求，韩国经济在上个季度放缓。
▲全球芯片销售萎缩影响韩国经济（图源：彭博社）
芯片需求往往在繁荣和萧条之间循环，最近的低迷增加了韩国决策者的担忧，他们正在努力减轻当地开发商违约引发的信贷崩盘对经济造成的冲击。上周末造成150多人死亡的致命人群踩踏事件也将影响消费者情绪。
新冠肺炎、俄乌冲突、中美贸易紧张局势等外界环境的持续动荡下，三星电子、SK海力士这两家韩国最大的芯片企业都迎来了黯淡的业绩表现。
三星电子Q3的净利润低于预期，仅9.39万亿韩元（折合约481亿人民币），同比下滑23.62%，其中半导体事业部Q3营业利润为5.12万亿韩元（折合约262亿人民币），较上一季度的9.98万亿韩元（折合约511亿人民币）下滑了48.7%。
营收更依赖存储业务的SK海力士，Q3业绩更是惨淡，营收及净利润均低于预期，该季度其营收为10.98万亿韩元（折合约562亿人民币），同比减少6.9%；净利润为1.1027万亿韩元（折合约56亿人民币），同比降幅高达66.7%。面对持续的供需失衡境况，SK计划在2023财年削减50%以上的投资，并以收益性较低的产品为主减产。
▲需求疲软，韩国芯片产量持续下滑（图源：彭博社）
韩国统计局的其他芯片数据显示，库存增长仍然很高，9月份达到54.7%。半导体工厂出货量呈现企稳迹象，同比仅下降0.9%。
与此同时，9份韩国整体工业生产同比增长0.8%，低于经济学家预估的1%。根据韩国统计局的数据，与1个月前相比，它收缩了1.8%，比分析师预测的0.8%的跌幅要大。
三、日本半导体股景气度回升，EUV光刻测试设备商成最热股
主攻存储的韩国半导体企业们活得不太好，主导半导体设备及材料市场的日本半导体股则变得景气起来。
▲日本半导体股恢复元气（图源：彭博社）
受美国半导体技术出口新规影响，日本半导体相关股票上个月表现优于美国芯片股，摩根士丹利资本国际公司（MSCI）衡量日本芯片股的指标10月上涨14%，是近两年来最好的一个月，达到费城半导体指数涨幅的4倍多。
其中表现最好的是日本半导体设备商Lasertec，本月了上涨45%。这家公司是全球唯一能为极紫外光刻（EUV）芯片制造提供测试设备的厂商。
▲Lasertec近一个月股价变化
昨日Lasertec刚刚公布其截至2023年6月的财年第一季度（2022年7月1日~9月30日）的财务业绩，其当季营收达257.23亿日元（折合约13亿人民币），同比增长182.4%，营业利润为85.08亿日元（折合约4亿人民币），同比增幅高达321.3%。
结语：整装旗鼓，准备过冬
严峻且不断恶化的市场环境下，全球芯片产业的紧张局势正在升级，许多半导体企业正在经历阵痛期，并在为最坏的情况筹备应急计划。
长期来看，待周期性调整过去，SIA总裁兼首席执行官John Neuffer相信：“随着半导体继续成为我们数字经济中更大、更重要的一部分，长期市场前景仍然强劲。”
来源：彭博社，SIA
