2022年10月中国制造业行业观察
2022年10月份，我国制造业PMI有所回落，制造业景气面总体稳定。本文聚焦中国制造业多个行业领域，观察10月份行业相关表现，仅供参考。
10月PMI有所回落，制造业景气面总体稳定
? ? ? ?2022年10月，我国制造业PMI降至49.2%，高耗能行业PMI为48.8%，低于上月下降1.8个百分点，降至收缩区间，是制造业景气回落的主要原因之一。生产指数和新订单指数分别为49.6%和48.1%，比上月下降1.9和1.7个百分点，制造业生产和市场需求景气度均有所回落。生产经营活动预期指数为52.6%，位于景气区间，制造业恢复发展预期总体稳定。在经济下行压力加大、疫情影响持续的情况下，中、小型企业面临的生产经营压力有所加大。大型企业PMI为50.1%，比上月下降1.0个百分点，生产指数为51.3%，继续保持扩张。然而，中、小型企业PMI分别为48.9%和48.2%，比上月下降0.8和0.1个百分点，继续位于临界点以下。
从行业来看，10月份制造业的几大重点行业呈现如下特点：
结束环比回升，钢铁市场态势减弱
? ? ? ?10月份，钢铁行业景气度在收缩区间内呈现再次下降的态势，表明国内钢材市场“旺季不旺”的特征较为明显。钢铁行业PMI为44.3%，环比下降2.3个百分点，结束连续2个月环比回升势头。生产指数为38.8%，环比下降9.1个百分点。全国生产粗钢7976.0万吨、同比增长11.00%，日产257.29 万吨/日、环比下降11.23%。分项指数变化显示，需求端呈现偏弱态势，生产端整体有所下降，钢铁价格和原材料价格均呈现下降走势，钢厂普遍出现亏损。钢铁生产整体有所下降，一是需求端下滑导致钢厂生产动力趋弱，二是10月政策端环保限产，对钢企生产造成一定影响。
出口创新高，汽车产销保持增长
? ? ? ?2022年10月，我国汽车产销继续保持增长态势，分别完成259.9万辆和250.5万辆，同比分别增长11.1%和6.9%。其中，乘用车产销分别完成233.4万辆和223.1万辆，同比分别增长16.9%和10.7%；商用车产销分别完成26.5万辆和27.3万辆，同比分别下降22.7%和16.2%；新能源汽车产销分别完成76.2万辆和71.4万辆，同比分别增长87.6%和81.7%，市场占有率达到28.5%。
? ? ? ?10月，汽车市场出口活跃，汽车企业出口达到33.7万辆，环比增长12.3%，同比增长46%。从细分市场来看，乘用车本月出口27.9万辆，环比增长11.6%，同比增长40.7%。商用车出口5.9万辆，环比增长15.5%，同比增长77.5%。2022年10月，新能源汽车出口10.9万辆，环比增长1.2倍，同比增长81.2%。
疫情与国际影响，纺织行业景气回落
? ? ? ?10月份，国际环境更趋复杂严峻，世界经济下行风险上升。国内疫情防控压力较大，有关部门加大力度落实稳经济各项举措，积极释放政策效能，国民经济总体上延续了恢复态势。从行业看，原料端价格维持弱势，企业采购放缓，受疫情冲击，企业开机下降。随着终端市场销售有所放缓，织厂坯布库存开始增加，企业期望“双十一”能给市场带来一波行情。
? ? ? ?10月，中国棉纺织景气指数为47.34，较9月下降2.38，行业景气回落。从分项指数看，构成中国棉纺织景气指数的7个分项指数均较9月下降，其中产品库存指数继续位于枯荣线上方，其余指数均位于枯荣线下方。
? ? ? ?10月纺织行业PMI为47.65，较9月下降4.02。当月，行业整体开机率有所下降，主要有两方面原因，一是因疫情防控需要，部分企业实施了静态管理；二是市场整体较为低迷，订单未见好转，部分企业降低设备利用率以维持经营，尤其织厂开机率下调明显。当月棉纺织企业设备开台率指数47.13，较9月下降4.21。产量方面，纱产量指数48.43，较9月下降4.06，布产量指数47.80，较9月下降3.56。
? ? ? ?当月，企业信心指数为44.67，较9月下降1.97。在高利率、高通胀以及俄乌冲突下，全球经济面临严峻挑战，消费能力下降。根据海关总署数据，10月我国纺织服装出口同比和环比降幅扩大，其中服装出口下降明显，同比下降17%。根据国家统计局数据，10月社会消费品零售总额同比下降0.5%，其中服装、鞋帽、针纺织品类同比下降7.5%。面对国内外需求疲软、通货膨胀等，企业对后市信心受限，多持谨慎态度。
内销持续改善，工程机械行业出口呈现高景气
? ? ? ?10月份，我国工程机械单月平均开工率为64.07%，相较于前三季度61.84%的平均开工率，提升了2.23个百分点。反映出我国各项基础设施投资继续保持回稳向上态势。
? ? ? ?据中国工程机械工业协会对26家挖掘机制造企业统计，2022年10月销售各类挖掘机20501台，同比增长8.1%，其中国内11350台，同比下降9.91%；出口9151台，同比增长43.8%。
? ? ? ?此外，据中国工程机械工业协会对22家装载机制造企业统计，2022年10月销售各类装载机9448台，同比增长1.85%。其中国内市场销量6304台，同比下降5.98%；出口销量3144台，同比增长22.3%。
? ? ? ?多重因素推动工程机械销售趋稳。内需上，一方面，企业抓住12月1日非道路移动机械“国四”标准切换最后窗口期，加速“国三”产品库存出清。另一方面，“稳增长”政策带动效应持续，基建工程进度稳步推进，带动下游数据持续改善，10月庞源租赁塔吊吨米利用率达63.5%，较上月提高0.5个百分点，自5月低点以来实现环比持续向好。出口上，工程机械同比高增长态势依然强劲；虽然本月受外需景气度回落影响，增速环比略有放缓，但销量仍处于历史高位。长期来看，工程机械设备出海逻辑不变，行业有望受益于全球化。
生产稳步增长，高技术制造行业与绿色智能持续发展
? ? ? ?10月份，我国高技术制造业增势较好，产业升级发展态势持续，技术含量较高、附加值较高的高技术制造业持续保持较快增长。10月份，高技术制造业同比增长10.6%，增速比9月份加快1.3个百分点。
? ? ? ?其中，电子信息制造业生产增长速度虽有所放缓，出口规模增速呈下降趋势，但企业效益逐步恢复，投资增速仍保持高位。随着信息通信快速发展，相关行业生产和产量保持较快增长，10月份，电子及通信设备制造业增加值同比增长16.6%，移动通信基站设备、5G智能手机产量同比分别增长2.8倍和18.4%；规模以上电子信息制造业增加值同比增长9.4%，较9月份下降1.2个百分点。
? ? ? 同时，绿色智能发展带动持续显现。随着我国绿色发展持续推进，绿色能源产品不断涌现，持续保持较快增长。10月份，充电桩、光伏电池产品产量同比分别增长81.4%和69.9%。生产智能化改造不断深入，对相关行业和产品带动不断增强。10月份，工业控制计算机及系统、工业机器人产量同比分别增长44.7%和14.4%。
