卓海科技IPO上会被否

创业板上市委2023年第6次审议会议于1月20日召开，审议结果显示，无锡卓海科技股份有限公司（以下简称“卓海科技”）首发不符合发行条件、上市条件或信息披露要求。

卓海科技的保荐机构（主承销商）为光大证券股份有限公司，保荐代表人为黄招、林剑云。

卓海科技作为国内重要的半导体前道量检测设备供应商，主要通过对退役设备的精准修复和产线适配来实现其再利用价值，为客户提供高稳定性、品类丰富的前道量检测修复设备，并通过配件供应及技术服务满足客户全方位需求。此外，公司也致力于前道量检测设备（如应力测量设备、四探针电阻测试仪等）及其关键配件（如激光器等）的自主研发。

截至招股说明书签署日，公司总股本7,168.6725万股，其中相宇阳直接持有卓海科技3,440.37万股，直接持股比例为47.99%，通过卓海管理间接持有卓海科技352.71万股，间接持股比例为4.92%，合计持有卓海科技52.91%股权，为公司控股股东及实际控制人。

卓海科技原拟在深交所创业板公开发行股票不超过2,389.5575万股，不低于发行后总股本的25%；拟募集资金54,734.00万元，用于“半导体前道量检测设备扩产项目”、“研发中心建设项目”、“补充流动资金”。

上市委会议提出问询的主要问题

1.发行人主营业务为28nm以上成熟制程前道量检测修复设备销售及技术服务。发行人技术路径以修复进口退役设备为主，兼顾自研技术。发行人开展修复业务使用的设备和工具较为基础，生产相关的电子设备等固定资产期末原值不足200万元。发行人核心技术主要是设备修复的技术提升，更多来自日常生产过程中经验和修复技术的持续积累。请发行人结合技术水平、技术路线、研发投入、专利成果及与国内外竞争对手的区别等，进一步说明发行人是否具备技术先进性及创新性，是否符合创业板定位。请保荐人发表明确意见。

2.发行人采购的退役前道量检测设备主要进口于韩国、美国、日本、中国台湾等地。国内前道量检测设备自研技术正在快速发展，目标是能够替代进口设备。请发行人结合上述国家和地区退役设备出口的管制政策，国内相关行业的产业政策、技术现状及发展趋势，市场竞争格局的变化等，说明经营环境是否存在对发行人持续经营有重大不利影响的事项。请保荐人发表明确意见。