消费电子芯片“砍单潮”蔓延 车芯仍火爆
IDC最新报告称，2022年第二季度全球传统PC出货量同比下降15.3%，为连续第二个季度出货量下降。此外，Gartner报告显示，预计2022年全球智能手机销量将下降7.1%，而全球PC出货量将下降9.5%。
“砍单潮”下消费电子芯片设计厂商首当其冲，目前已开始蔓延到晶圆代工环节，但车规MCU芯片等仍然热门。国泰君安研报称，本次半导体行业的景气度或已见顶，未来有望高位维持。
砍单现状：冰火两重天
据媒体报道，供应链近期陆续收到三星通知，原订暂停采购至7月底的时程延后到至少8月底，部分零部件年底前都不会再采购。
另据业内人士透露，高通已砍骁龙8系列订单约10%-15%，并预计年底将把两款旗舰移动芯片降价30%-40%，以出清库存。联发科则将2022年第四季度与供应商签订的入门级和中端5G芯片订单削减了30%~35%；IDM巨头德州仪器也通知客户，称下半年供需失衡状况将缓解，以电源管理芯片为首的模拟IC将面临价格大跌。英特尔CFO则表示，PC芯片收入面临下降危机。
A股某上市公司芯片销售部负责人告诉第一财经，与去年同期相比，消费市场确实有很大幅度的下降。“主要是市场需求在下滑，包括MCU、IDU、存储芯片等。我接触到的消费类客户，好点的公司需求下滑可能在15%~20%，差点的公司下滑幅度在50%~60%。”
价格方面，部分芯片价格直接“腰斩”。
据电子元器件B2B电商平台芯片超人数据，意法半导体（ST）的M32F030、F103系列、M8S003系列均出现平稳降价。恩智浦（NXP）的16位MCUS9S12G128AVLFR已经狂降至百元以下的低位。
“市场端需求在减少，芯片需求也随之减少。同时，主攻消费市场的芯片厂商库存又处于高位，为了去库存，会有降价的市场策略。”上述负责人表示。
以MCU为例，今年以来，通用消费类MCU的市场价持续走低，MCU供过于求的问题更加突出。如热门的STM32F103RCT6价格从一季度的百元高位跌回两位数，连带国产替代芯片品牌GD被竞相低价出售。
MCU设计大厂盛群发言人蔡荣宗近日表示，目前原厂加上代理端库存共长达9个月，较正常水平高出1倍，影响下半年出货，销售单价也较上半年下滑，由于下半年全球经济仍受通胀影响，加上客户端普遍期待MCU有降价空间，因此放缓拉货速度，估计中端消费类MCU市况回稳要到2023年上半年。
不过高端MCU交期仍然紧张，车规MCU芯片仍火爆。整体来看，车规级芯片、工规级芯片依旧属于热门赛道。“整个市场仍然向好是一是光伏、储能这块的芯片，二是汽车电子，三是工业自动化。”上述负责人表示。
根据芯片超人，汽车智能功率IC-上/下桥臂开关VNQ7050AJTR从今年1月的80元涨至6月的500元，短短半年涨了5倍。
芯片设计厂商亟需开拓新应用场景
砍单潮下危机渐起，消费电子芯片设计厂受影响程度最大。
主营Type-C音频芯片、普通蓝牙音频芯片、智能蓝牙音频芯片的恒玄科技（688608.SH）近日披露2022年半年报预告称，上半年公司营业收入约6.87亿元，同比下降6.33%；归母净利润约8150万元，同比下降56.90%；扣非净利润约2500万元，同比下降81.57%。业绩下滑的原因主要是消费电子市场需求不景气和研发投入增加。
对于芯片设计企业来说，需要去寻找产品新的应用场景，以从容应对某类市场的需求下滑，“上车”是目前最好的出路。
不过，“上车”有着极高的技术门槛和较长的认证周期。“车规级产品需要经历长周期验证，在两年左右，且替代周期也较长，车规级产品要求保证至少5~10年的稳定供货周期。”华安证券电子行业首席分析师胡杨此前对第一财经表示。
目前国内厂商正在加速进入高端车载MCU市场，某券商电子行业研究员告诉第一财经，“兆易创新（603986.SH）、四维图新（002405.SZ）全资子公司杰发科技、比亚迪半导体这些企业，在国内车规MCU领域做得最好。”
功率半导体方面，当前国内IGBT制造商（IDM）主要有士兰微（600460.SH）、闻泰科技（600745.SH）、比亚迪半导体、时代电气（688187.SH）、华润微（688396.SH）等，设计厂商中斯达半导（603290.SH）业务规模领先。在MOSFET领域，中国产业信息网数据显示，国内市场份额排名前十的全是海外巨头，国内厂商士兰微排名最高，为第十一名，但市占率只有2%。
代工方面，近日有报道称，晶圆代工厂成熟制程产能松动，降价潮来袭，已有中国大陆晶圆代工厂开第一枪，近期降价逾一成。
不过，第一财经从产业链方面了解到，大陆代工厂龙头以及海外代工大厂暂无降价趋势。目前，从流片看，占据全球17%~18%份额的韩国三星反馈成本高企，大陆代工龙头华虹宏力产能也相对紧张。全球代工龙头台积电更是在几个月前将晶圆代工价格普遍上调6%，近期可能会有第二轮涨价。
作者/冯丽君
