2022年1-6月国内大型挖掘机市场分析

市场端：价格战继续蔓延

根据中国工程机械工业协会统计数据，2022年1-6月国内市场大型挖掘机（≥28.5t）累计销售10341台，同比下降52.7%，占国内挖掘机总销量的11.35%左右，市场规模基本与2022年同期持平。

2017年-2022年（限上半年）大中小挖销量占比变化（数据来源：中国工程机械工业协会）

2022年上半年，主要受房地产市场影响，中型挖掘机的规模相较2021年下半年明显收缩，小型挖掘机占有率进一步上升，大型挖掘机市场表现相对稳定。

2021年7月-2022年6月大中小挖单月销量占比变化

整体来看，2022年上半年大型挖掘机的销量下滑幅度整体低于中型挖掘机，高于小型挖掘机。自3月份开始降幅逐渐收窄，且低于行业整体水平。其中，3月销量同比下降62.50%，6月销量同比下降31.70%。

2022年1-6月大中小挖单月销量同比变化

品牌格局上，国产品牌在大型挖掘机领域的进击之路仍在继续。据某区域代理商反馈：“国产挖掘机品牌在价格、商务、配套上都很积极，适应得也很快，合资的基本剩卡特彼勒、日立建机、沃尔沃等在矿山上能有存在。”

就价格来看，上半年，大型挖掘机销售成交价格环比降幅最大。中国工程机械行业市场调研中心数据显示:

2022年2月，国内市场大型挖掘机销售成交价格环比1月降低8.24%。

2022年3月，国内市场大型挖掘机销售成交价格环比2月降低5.46%。

2022年4月，国内市场大型挖掘机销售成交价格环比3月降低4.15%。

2022年5月，国内市场大型挖掘机销售成交价格环比4月降低4.68%

2022年6月末，国内挖掘机市场中大型挖掘机销售成交价格环比5月降低3.69%。

2022年6月末挖掘机销售成交价格环比变化

面向36t大型挖掘机的定向调研数据表明，2022年6月末，华北和华南地区销售成交价环比降低8~10万元/台，华东、华中和西南地区当月销售成交价环比增加1~3万元/台。具体到省份，与煤炭市场密切相关的山西、陕西、内蒙、新疆、贵州也不尽相同，新疆地区36t大型挖掘机的销售成交价环比上涨，其余4个省份均降，其中内蒙地区降价超10万元/台。

需求端：短期波动，中长期向好

大型挖掘机约50%用于煤炭开采，其市场表现与煤炭市场的需求变化息息相关。

国家统计局7月15日消息，在国家煤炭保供政策有力推进下，原煤生产增速加快，2022年1-6月，生产原煤21.9亿吨，同比增长11.0%。6月份，生产原煤3.8亿吨，同比增长15.3%，增速比5月加快5.0个百分点。

虽然产量上涨，但二季度全国工业产能利用率仍比上年同期下降3.3个百分点，为75.1%，其中煤炭开采和洗选业产能利用率为74.3%，说明下游需求实际上有一定缩减。

（数据来源：国家统计局）

2022年以来，疫情的反复和地缘政治冲突等超预期突发因素，致使能源局势更加严峻复杂，国际煤价一直在高位徘徊，抑制了国内煤炭进口积极性。国家层面更是频频出台政策保供稳价，加之近几年陆续关停了一些煤炭落后产能，理论上内需相对大于供应。

事实上，上半年由于疫情的反复，在短时期内导致部分地区煤矿开工率不及预期，影响了煤炭新增产能。不仅如此，疫情下物流受阻，也直接影响到港口库存的流转，伴随为长协煤机制逐步落地，国内重要港口煤炭库存有所攀升。

机构调研数据显示，截至7月15日，北方港口库存合计2422万吨，环比增加34万吨，涨幅1.42%；长江口库存合计563万吨，环比增加12万吨，涨幅2.18%；广州港库存313.6万吨，环比下降6.4万吨，跌幅 2.03%。

公开信息显示，目前，内蒙古地区甘其毛都口岸库存已经上升至200万吨左右，基本上属于爆库阶段。有代理商直言：“内蒙市场不及往年火热了，矿山这块煤价也上不去，煤管票也不放，具体到采挖量、出煤量并不怎么乐观。”?

此外，能源结构的变化，水电发电比例的持续上升，对火电的替代性也进一步增强。国家能源局7月19日发布的上半年全国电力工业统计数据显示，1-6月火电累计利用小时同比增长195%，而火电累计利用小时同比下降了33%。

上述多重因素叠加，在一定时期内造成对煤炭需求的下降和煤矿开工率的下滑，进而影响到上游矿山设备尤其是大型挖掘机等产品的销售。

有行业专家认为，该影响预计要持续到八九月份才能缓和。而据往年经验，我国夏季耗煤量最高峰也是出现在八月，考虑到迎峰度夏和秋季工业用电增加，叠加疫情稳定后复工复产带来的需求，煤炭需求或有望阶段性回升，带动一定的设备销量。