2022芯片业挣钱指南：吸金大比拼！最全半导体上市公司年度情报
2022芯片业挣钱指南：吸金大比拼！最全半导体上市公司年度情报
当疯狂的半导体遇上年报季
尽管受到包括“缺芯”、疫情以及地缘政治在内等多重因素的影响，2021的半导体行业仍然处于历史上罕见的超景气周期。
在二级市场上，这种行业超景气被演绎到一种接近疯狂的程度。我们来看一组数据。
在2021年A股半导体公司年度涨幅榜TOP10中，所有公司的涨幅均超过100%，最高涨幅高达324.74%。 那这个涨幅算什么水平呢？我们来对比下就知道了。2021年，上证指数上涨4.8%，创业板指上涨12.02%，科创50上涨0.37%，基准指数沪深300在这一年下跌了5.2%。
半导体公司年度涨幅榜TOP10
数据来源：wind，芯八哥整理
目前，在A股的半导体上市公司市值TOP10，超过1000亿的已经有5家了，去年这个时候只有3家。
半导体上市公司市值TOP10
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对于在二级市场上的表现，半导体行业是疯狂的。那么问题来了，这些半导体公司的业绩怎么样呢？能否支撑起这种疯狂表现？
进入2022年，长达四个月的年报季来了。年报季相当于是给过去的2021年做一个总结，哪些公司赚钱了，哪些公司赚不到钱，业绩说话。
顺便说下年报季，这可是有讲究的。
A股上市公司年报披露时间是每年1月1日——4月30日，业绩有三种预披露方式：业绩预告，业绩快报和正式报告。
1、次年1月底之前，净利润相比去年同期变化超过50%、或者出现亏损、扭亏为盈的主板企业，以及所有创业板、中小板企业，都要披露业绩预告，其中中小板的业绩预告，按照要求一般是在三季度报里一起披露过了。业绩预告包含的信息最简单，一般只包括预期的净利润和同比变化情况。
2、次年2月底之前，创业板和中小板企业如果没有披露年报，则必须披露业绩快报，主板企业自由选择是否披露业绩快报。业绩快报比预告更详细，会包含主要的财务指标数据。
3. 次年4月底之前，所有上市公司都要按照预约披露的时间完成财务报告的披露。
现在是3月份，业绩预告和业绩快报已经发布完毕，正式年报只有一部分公司发布。基于目前已发布的数据，芯八哥带各位看官先睹为快——疯狂半导体的年报季。
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从市值来看，目前A股半导体产业链总市值为31832亿元，IC设计占据绝对的大头，数字芯片设计和模拟芯片设计市值之和占比近半。
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年度吸金王：年挣百亿的芯片代工巨头
在2021年A股半导体公司年度吸金榜TOP10中，大陆第一的集成电路晶圆代工企业中芯国际以107.33亿的归母净利润稳居榜首，成为年度吸金王。
此外，IDM企业士兰微净利润暴涨21倍！成为全行业净利润增长最快的公司。
半导体公司年度吸金榜TOP10
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半导体材料：产能释放+涨价?
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在半导体材料环节，国内半导体硅片龙头沪硅产业成为市值最大的公司。
国内唯一在分立器件、半导体硅片双赛道做到顶尖的公司立昂微，净利润6.4亿，利润增速216.9%，是吸金小能手之一。
受益于国家政策扶持、半导体国产替代加快以及清洁能源、新能源汽车、智能经济快速发展带动的下游需求持续增加，立昂微所处行业市场景气度不断提升，市场需求旺盛，公司销售订单饱满，产能不断释放，主要产品产销量大幅提升，同时还进行了提价。
立昂微之前较早布局且完成了6英寸、8英寸及12英寸硅片新产线建设，实施了功率器件芯片制造产线的产能技改提升。12英寸硅片方面，经过前期的客户拓展和产品验证，技术能力已覆盖14nm以上技术节点逻辑电路，图像传感和功率器件芯片覆盖所有客户的技术节点且已大规模出货；8英寸硅片产销量进一步放大，市场占有率进一步提升；半导体功率器件芯片方面，车规级功率器件芯片、光伏用旁路二极管控制芯片、化合物半导体射频芯片等产销量均有相当程度的提升。
半导体设备：订单饱满，新产品放量
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北方华创，市值1536亿，净利润12.08亿，同比增长125%，是当之无愧的国内半导体设备龙头老大。
中微公司2021年新签订单金额为41.3亿元，较2020年增加约19.6亿元，同比增加约90.5%。
盛美上海发布正式年报，继续产品多元化的发展策略。2021年公司营收同比增长60.88%，主要系新产品快速放量，其中半导体清洗设备 、半导体电镀设备、先进封装湿法设备的营收分别为10.56、2.74、2.18亿元，同比增长29.34%、352.44%、120.95%。
分立器件：产品线扩张，产线满产
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士兰微，市值792亿，净利润15.31亿，增长21倍，是国内分立器件龙头。
2021年，士兰微产品持续在白电、通讯、工业、光伏、新能源汽车等高门槛市场取得突破；电源管理芯片、MEMS传感器、IPM（智能功率模块）、MOSFET、IGBT、SBD、TVS、FRD、LED等产品的营业收入大幅增长。控股子公司士兰集昕8吋线基本保持满产，并不断优化产品结构，实现全年盈利；控股子公司士兰明芯LED芯片生产线实现满产、高产，实现全年盈利。
然而即使公司业务再好，净利润增长21倍还是有点夸张，其实这里边另有玄机。
士兰微持有安路科技于2021年11月在科创板上市，公司享有的净资产份额按期末公允价值调整，导致净利润增加5.34亿元。
数字芯片设计：冰火两重天
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韦尔股份，凭借着全球排名前三的CMOS图像传感器龙头豪威科技的强劲增长，韦尔股份市值达到了2050亿，2021年净利润48.68亿，同比增长79.91%。
韦尔股份表示：伴随着市场对汽车、安防等领域图像传感器需求增长及公司在相关领域市场份额的提升，公司图像传感器解决方案业绩实现了持续增长。公司触控与显示解决方案在本报告期内随着公司TDDI新产品的推出及客户的进一步拓展，触控与显示解决方案业务也为公司带来了新的利润增长点。
寒武纪，备受关注的国内人工智能芯片龙头寒武纪，继续亏损，净利润-8.47亿，亏损幅度较2020年有所扩大。预计2021年研发费用为10.44亿元到12.76亿元，较上年同期研发费用7.68亿元增加35.89%到66.09%。一边是巨额的研发投入，一边是不断扩大的亏损，由此可见，国内的人工智能应用尚未找到足够成熟的模式。
模拟芯片设计：放量、渗透
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富满微，据最新透露，其高端5G射频芯片已经开始量产，作为国内首家半导体芯片厂商成功打破国外垄断。富满微2013年至2020年营业收入逐渐由2亿元增长至8.36亿元，几乎每年都保持了两位数的增长。2021年前三季度实现营业收入11.82亿元，同比大增130.51%。值得注意的是，富满微2013年到2019年净利润都在6千万以下徘徊，2020年首次突破1亿，2021年为4.8亿元，同比大增388%。实现了史无前例的跨越式发展。彰显了蓬勃的发展态势。
卓胜微，市值836亿，净利润21.39亿，翻倍增长，是国内射频前端芯片龙头企业。受益于5G通信技术发展催生的射频前端产品市场增量需求，卓胜微的传统优势产品-射频分立器件产品通过持续升级、快速迭代实现进一步放量；新产品-接收端射频模组产品，凭借良好的产品性能、充足稳定的供应交付能力等优势，在客户端快速上量并持续渗透，推动业务稳步发展。
翱捷科技，2022年1月刚上市的蜂窝基带芯片厂商翱捷科技发布了上市以来首份年报快报，亏损5.73亿。
晶圆代工：产能提升+产能利用率满载
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中芯国际，总市值1860亿，净利润107.33亿，同比增长147.75%。
截至21Q4共拥有折合8寸产能62.1万片/月，以21Q3收入为基准，中芯国际为全球第五大、中国大陆第一大纯晶圆代工厂。
中芯国际第一代14nm FinFET技术于19Q4进入量产，于2020年底完成第二代N+1的流片，面向5G/AI/IoT/汽车等领域，技术储备包括N+1、N+2等技术。虽然在2020下半年公司被计入美国实体清单，但公司FinFET应用平台及面向客户众多，十几个NTO（新流片项目）开展顺利，技术水平仍处中国大陆领先地位。
IC封测：后摩尔时代先进封装引领chiplet风潮
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长电科技，全球芯片封测企业排名第三的长电科技，市值488亿，净利润30.8亿，同比增长136.2%。
后摩尔时代来临，先进封装有望改道芯片业，应市场发展之需，长电科技推出了XDFOI?多维先进封装技术，该技术是一种面向Chiplet（小芯片）的极高密度、多扇出型封装高密度异构集成解决方案，其利用协同设计理念实现了芯片成品集成与测试一体化，涵盖2D、2.5D、3D集成技术，能够为客户提供从常规密度到极高密度，从极小尺寸到极大尺寸的一站式服务。
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被动元件：需求增长，国产替代
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三环集团，受益于5G技术广泛普及应用、汽车电子及消费电子的需求增长，叠加国产替代进程不断加速，被动元器件市场需求旺盛，行业景气度较好，三环集团2021年净利润22.31亿，同比增长55%。
顺络电子，电感行业龙头企业顺络电子发布正式年报，2021年营收 45.77 亿元 (YoY:31.7%)，归母净利润 7.85 亿元(YoY: 33.3%)，均创历史新高。分业务来看，2021年公司通讯业务增速放缓，信号处理业务收入 19.86 亿元(YoY: 19.3%)，电源管理业务收入 16.16 亿元(YoY: 25.6%)；手机以外的新业务快速放量，其中陶瓷、PCB 及其他业务营收 6.72 亿元(YoY: 91.2%)；汽车电子或储能营收 3.03 亿元(YoY: 74.0%)。
根据年报，2021年顺络电子与部分汽车头部客户签订了战略合作协议，新项目进展顺利，目前高端车载产品已被海内外众多汽车电子和新能源车企批量采购。
电子元器件分销：缺芯驱动，分销商吃肉
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深圳华强，加速分拆旗下子公司“华强电子网集团”正在赴深圳证券交易所上市IPO的路上。作为最早探索数字化转型的分销商之一，为满足客户对供应链服务的多样化要求，深圳华强正向全流程、全价值链、全产业链的产业互联网平台进军。可以预见的是，未来，资本市场对具有产业链整合能力的元器件分销商将更加青睐。
力源信息，处于本土元器件分销行业第一梯队的力源信息，净利润3.2亿，同比增长118.44%，市值72亿。在工业及新能源、汽车、智能仪表、泛在电力物联网、无线通信等市场收入取得了较大增长，且高毛利率的产品收入也有较大幅度增长。
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写在最后
一年一度的年报季，堪称二级市场的一场年终大考，股价涨跌终究要面临业绩的考验。有赖于历史上罕见的超景气周期，2021年A股半导体公司整体上交出了一份令人惊喜的答卷。接下来的2022年，值得期待。
国产半导体正在崛起。
