芯片砍单风暴背后：只是变了个“缺法”
??6月29日，奔驰CEO表示，全球半导体芯片短缺将持续一整年直到2023年。半导体产业的形势非常严峻，今年乃至明年该行业仍将面临挑战。 ? 7月1日，中国台湾经济日报报道，半导体芯片砍单降价风暴扩大，先前价格相对硬挺、供不应求的MCU也开始出现报价雪崩潮，尤其是消费类MCU。大陆市场更传出全球前五大MCU厂产品价格腰斩的消息。 ? 一面，是企业高喊缺芯；一面，是砍单降价消息频发。现如今半导体市场一冰一火，令人扑朔迷离。 ? 市场情况到底如何？为何市场会出现两极分化？芯片产能真的要过剩了吗？为此，芯师爷采访了几位半导体业内人士，一窥当前芯片交易市场的实际情况。 ? 两极分化的背后：结构性缺芯 ? “之前卖一两千元一颗的料，现在开价都降到800元了，结果买方直接给砍到80元！”黄先生是做TI 芯片业务的，他告诉芯师爷，“自从TI发布产能缓解通知以来，TI芯片价格的下跌速度完全不亚于过山车。” ? “但芯片短缺也仍旧存在，不过不再是全面紧缺，而是结构性短缺。”黄先生进一步指出，“车规芯片、工控芯片、医疗芯片依然紧缺，特别是32位高价MCU。消费类芯片则由于消费电子市场低迷，呈现供过于求的景象。” ? “以ST为例，STM32F7、STM32F4、STM32H系列现在依然极为短缺，2022年几乎没有到货。”做ST业务的刘先生表示，“ST 部分型号价格依然坚挺，主要集中在国产不容易替代的中高端芯片。” ? 但消费电子需求下跌导致的低迷情绪，传递到了整个市场，“因为买涨不买跌，这是大多数人的心理，”刘先生对芯师爷表示，“消费芯片价格下跌，势必影响市场信心，观望情绪有所增加，比如有些企业明明芯片库存都快无法满足生产需求了，但一直迟疑不提货，等着自己所在领域的芯片降价。” ? “但消费类电子的产线和汽车芯片、工控芯片的产线并不通用，因为每一种产品所采用的晶圆工艺不一样，消费产品所用的芯片工艺主要是7nm、14nm，这些晶圆产能对车规MCU来说是用不上的。”刘先生表示，“汽车和工业方面需求没有下滑，反而在持续增长，依然面临芯片短缺问题。” ? 芯片市场：未来依旧看好 ? “随着经济的发展，芯片需求只会日益拉升，半导体依然是充满前景的行业。”刘先生表示，“只是由于疫情和俄乌战争等因素，有些市场需求，比如消费电子，短期内被抑制了。” ? “由于新冠疫情爆发，居家办公、娱乐、在线学习等需求激增，导致2020年四季度开始出现缺芯，这相当于消费电子需求提前透支了，”刘先生补充到，“再加上今年2月意外爆发的俄乌战争，致使欧洲石油和天然气等能源价格上涨，欧洲民众生活成本不断攀升，全球通货膨胀加剧，极大抑制了手机、PC等消费电子市场需求。” ? “第二个是疫情影响，位于上海和昆山的很多电子厂纷纷停工，时长长达两个月之久。”刘先生进一步指出，“而另外一边，很多现货商之前预定的芯片陆续到货，这些都是前期高价囤的货，上海的疫情导致很多货出不去，使得大量库存砸在手里，叠加下游需求不振等多重因素，现在他们不得不降价抛货，降低损失。” ? “但是俄乌战争、疫情终会过去，随着疫情和战争的影响趋弱、复工复产情绪升温以及消费刺激政策等因素的带动下，市场需求会逐步回暖、释放，而当前产能增长是低于预期的。” ? 在6月25日举行的2022中国南沙国际集成电路产业论坛上，汽车核心零部件厂商“博世中国”总裁陈玉东表示，目前其芯片产品平均只能满足汽车厂商31％的需求，预计下半年供给率可以提升到50％至60％，但“缺芯”依然会是主题。 ? 另外一方面，这两年全球芯片供应紧张，让中国企业充分认识到了掌握芯片技术的重要性，中低端芯片有了国产替代。 “国产替代的发展，也在这波降价潮中扮演着重要角色。”刘先生表示，“以我所代理的ST为例，汽车等领域的需求爆发，导致ST MCU价格上涨、交期延长，再加上下游分销商的囤货、炒货，使得部分型号MCU产品价格飙涨，很多终端厂商买不起，便开始调整方案，寻找国产替代，国产MCU的货因此也都能顺利流向了下游电子厂，国产品牌正在一点点地抢占原属于ST的市场，ST现货市场也因此出现了松动。” ? 但是就车用、工业芯片而言，国外技术成熟，替代性门槛还是较高，国内半导体长期来看依然会呈现追赶势头。 ? 芯片产能依旧紧张，交期也在延长 ? 虽然自2020年以来，全球代工厂和国际IDM接连宣布了扩产消息，比如台积电、联电、英特尔、三星、力积电、中芯国际、美光、意法半导体、华虹、格芯、士兰微、比亚迪半导体等。 ? 但是这并不意味着随着建厂的完成，产能就能迅速转化为产量，市场会很快进入到产能过剩。 ? “从投建到正式投产，这个周期比较长，所释放的产能还是不足以缓解芯片的短缺。”刘先生表示。 市面上消息，据市场研究机构TrendForce最新的报告显示，由于半导体设备交期进一步延长至18~30个月，预计将对台积电、联电、格芯、中芯国际等晶圆厂的扩产计划带来冲击，使得整体的扩产将延后2~9个月不等。并预计2023年晶圆代工产能增长率将由原先预测的10%降至8%。 ? 此外，据富昌电子Q2的市场行情报告显示，ST的MCU产品价格呈现出全线上涨的趋势，交期也在延长。 ? 具体而言，8位MCU、汽车MCU、STM32F0、F1系列32位MCU产品根本给不出交期，其他32位MCU交期也已经到了35-52周。 ? 同时，从主流产品的货期中来看，此前MCU的产品货期均未有出现明显缓解，仍旧高达50周左右。 ? ? 不过，2022年库存风暴骨牌已经倒下，预计半导体从今年下半年起一直到2023 年，可能进入较为健康的阶段性库存调整。 ? 写在最后 ? 半导体是一个有着明显周期性的行业，会不断经历市场需求旺盛订单增加，价格上升——市场需求回落，订单和价格随之下滑——市场需求又将增长，然后重复“复苏、扩张、顶峰和衰退” 这种循环。 ? 长线来看，仍看好产业走势，新能源汽车、工业控制、数据中心、光伏等下游领域依然维持成长趋势，将持续拉动相关电子产业链需求向上，未来半导体市场将呈现结构性高增速趋势。
