14小时前 万物云赴港上市：万科持股62%，3年间42亿

【直通IPO（微信：zhitongIPO）北京】4月1日报道

今日，万物云在港交所递交了招股书，联席保荐人是中信证券、花旗、高盛。这也意味着，万物云正式进入在港IPO实质阶段。

招股书显示，万物云成立于1990年，是一家全局空间服务提供商，也是由小区、商企和城市空间 " 三驾马车 " 业务体系协同驱动的服务供货商。目前有三大业务：社区空间居住消费服务、商企和城市空间综合服务、AIoT及BPaaS解決方案服务。

据介绍，从2011年到2021年，万物云的总收入规模增长超过16倍，复合增长率超过30%。

截至2021年12月31日，2021年，万物云项目覆盖全国一二线城市，在管项目总数4393个，在管面积7.8亿平方米，在管面积同比增长35.9%。合同管理项目总数5553个，合同管理面积10.1亿平方米，合同管理面积同比增长38%。

招股书显示，2019-2021年，万物云自其五大客户的销售收入分别为21.62亿元、人民币37.48亿元及人民币47.18亿元，分别占总收入的约15.5%、 20.7%及19.8%。万物云已与其最大的客户万科集团建立持续业务关系与长达27年的合作关系。近三年，来自万科集团的销售收入分别为17.7亿元、27.99亿元及38.21亿元，分别占其总收入的约12.7%、 15.4%及16.1%。

招股书显示，万物云的收入从2019年的139.27亿元增加30.3%至2020年的181.46亿元，此后进一步增加30.6%至2021年的237.05亿元。2019-2021年，万物云毛利分别为24.68亿元、33.65亿元及40.2亿元（同比增长19.47%）；利润分别为10.4亿元、15.19亿元、17.14亿元（同比增长7.2%），合计42.73亿元。

万物云的收入构成中，社区空间居住消费服务的收入分别为88.28亿元、106.23亿元、131.61亿元；商企和城市空间综合服务的收入分别为42.93亿元、64.89亿元、86.93亿元；AIoT及BPaaS解決方案服务的收入分别为8.06亿元、10.34亿元、18.50亿元，占总收入的比例仅为5.8%、5.7%、7.8%。

值得注意的是，2019-2021年，万物云分别宣派股息2.47亿元、3.18亿元和35.37亿元，合计金额约为41.02亿元，与三年总利润仅相差1.71亿元。

也就是说，近三年，物业服务合计收入分别为98.2亿元、131.54亿元及166.51亿元，占总收入的比例分别为70.5%、72.5%及70.3%。

2019-2021年，万物云经营性现金流净流入分别为20.91亿元、25.57亿元和28.34亿元，期末现金及现金等价物分别为51.85亿元、53.98亿元、64.3亿元。

截至2022月2月28日，万物云的流动负债从2021年末的25.74亿元微降至25.13亿元。

值得一提的是，2019-2021年，万物云还获得了分别为0.81亿元、1.34亿元和1.72亿元的政府补助，占年度收入的比例分别为0.6%、0.7%及0.7%。2021年，万物云还获得了新冠疫情相关社会保障付款减免。

股权方面，截至最后实际可行日期，万科企业及其各全资附属公司拥有权益并有权行使本公司合共约62.89%的投票权。此外，博裕资本持股17.14%，公司董事局主席朱保全持股8.57%，58同城CEO姚劲波持股4.76%。