趋势丨俄乌战争后，芯片生产变局，资金趋势下降

前言：

当前全球缺芯还未缓解，俄罗斯和乌克兰之间的地缘冲突可能会造成稀有气体等和钯等金属材料的短缺，进一步加剧芯片供应问题。

电子特气的重要性

电子特气被称为现代电子工业的血液，主要应用在半导体、液晶显示、晶硅太阳能电池、光纤等领域。其中，氖（Ne）是一种用于半导体光刻的稀有气体技术，特别是深紫外光刻技术 （DUV） 的元素。

这些稀有气体可分别应用于ArF、KrF光刻机中准分子激光光源的生产和半导体刻蚀中，主要用于8英寸晶圆250～130nm成熟制程的DUV工艺技术，但基于英特尔10nm制造工艺的CPU也依赖于氖气。

尽管惰性气体在半导体制程当中使用比重并不如其他产业，但氖、氙、氪是半导体制造业不可缺少的工艺气体，供应链的稳定性极其重要。

俄罗斯的市场占有情况

俄罗斯的钯是半导体的重要原材料，主要用在封装环节，被用于传感器和存储器的制造。俄罗斯占全球钯供应量的40％左右。

市场研究机构Techcet表示，半导体制造商对来自俄罗斯和乌克兰的C4F6（六氟丁二烯）、氖、钯等特殊原料依赖性较强，超过90％的美国半导体级氖气的供应来自乌克兰，35％的钯来自俄罗斯。

在业内人士看来，俄乌局势日益复杂可能冲击该地区惰性气体供应，虽短期内不至于造成产线中断，但气体供应量减少仍将可能造成价格上涨，半导体生产成本可能因此上涨。如后续俄乌冲突进一步升级，很有可能造成相关稀有气体的供应紧张，从而推高芯片产业链成本。

乌克兰在全球半导体原料气体供应链上的位置

作为全球半导体原料气体供应大国，乌克兰是包氖、氩、氪、氙等气体的供应大国，其中氖气的供应更是全球市场主导者。

调研机构Omdia发布的一份报告中指出，乌克兰拥有Iceblick、Ingas和Cryoin等重要气体产品企业，占全球氖气供应量的70％以上，而氪气（Kr）和氙气（Xe）的全球供应份额则分别达到40％和30％，而ASML使用的氖气中有不到20％来自该国。

氖气、氪气、氙气等惰性气体是芯片制造的关键材料，根据美国市场调查公司Techcet 2月初发布的最新数据，乌克兰供应全球氖气、氪气、氙气等的需求占比分别达到了70％、40％和30％。如此高的占比也引发了对上游材料供应短缺、进而阻碍芯片生产的新一轮担忧。

对中国的影响

中国特种气体分析师任路在接受《环球时报 》的采访的时候曾表示，氖、氪、氙其实都是钢铁产业的副产品。因为在生产钢铁的过程中，是需要氧气、氮气等气体大量参与的，所以钢铁厂们就会用到空气分离设备分离生产出需要的气体。

而在分离的过程中，氖气等稀有气体也会被分离出来当成副产品卖出。这也是为啥生产这些气体的公司，大都是钢铁厂。

加上近几年我国对于稀有气体纯化技术有了突破，工艺也算是相对成熟了，像是华特气体就拿到了 ASML 的特种气体认证，国内光刻气的 60％ 份额也都是华特的。

去年我国把 60％ 的氖气出口给了韩国、37％ 的氪气出口到了日本、30％ 氙气出口到了韩国，可以说稀有气体供应国也得有中国的名字。

战争对芯片巨头影响

主要芯片制造商的供应商ASML表示，其正在正寻找氖气替代来源以防俄乌冲突导致供应中断。但大多数芯片制造商都处于观望状态，因为他们已经将供应链多样化。

其中，SK海力士首席执行官Lee Seok－hee表示，该公司已经 ＂获得很多 ＂芯片材料，而且 ＂没有必要担心＂。英特尔表示，它预计不会有任何影响。格芯称，预计其不会有直接的风险，并且可以灵活地在俄罗斯或乌克兰以外的地方寻找货源。联电也是如此表示。

报道称，日月光表示，材料供应 ＂目前 ＂保持稳定。此外，台湾“经济部”在一份声明中称，其已经检查了台湾的半导体供应链，发现材料对生产活动没有直接影响。

对此，集邦咨询TrendForce的高级分析师Joanne Chiao说，＂目前，俄罗斯不是台湾代工行业的主要市场之一。＂

客户包括苹果的马来西亚芯片制造商Unisem表示，从原材料的角度来看，它预计芯片生产不会受到影响。因为其所需要的材料不是来自俄罗斯，同时设备主要来自美国、日本、韩国、新加坡和当地。

目前，马来西亚已经成为芯片供应链中的一个重要环节，占全球芯片组装测试和封装的13％。

结尾：

半导体材料市场迎来了快速增长期，与此同时，国际贸易形势受到多种因素干扰，不确定性愈加凸出。目前的局势，对于中国来说正是一个机会。在未来也将成为全球芯片制造企业多样化供应链的重要备选。

部分内容来源于：半导体国产化：俄乌冲突对芯片供应影响有限；钛媒体：俄乌战火烧到芯片产业链，对全球影响有多大？；芯东西：俄乌战火里的芯片断供危机